Cryptocurrency zoals Bitcoin heeft de laatste jaren een terechte plek verworven in de wereld van beleggen. Zowel particuliere als institutionele beleggers (en zelfs overheden) beginnen de voordelen van deze digitale munten in te zien, zeker in vergelijking met traditionele investeringsmanieren, zoals aandelen, obligaties en vastgoed.
In dit artikel verkennen we de belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen deze beleggingsvormen. We kijken met name naar het risico en rendement, de toegankelijkheid en de investeringstermijn.
Risico en rendement
Het is je wellicht niet ontgaan dat crypto bekendstaat om de hoge volatiliteit, wat betekent dat de prijzen snel en dramatisch kunnen schommelen. Dit komt met voor- en nadelen, want je hebt aan de ene hand een potentieel voor hoge rendementen, maar aan de andere hand ook een aanzienlijk risico op verliezen.
De waarde van aandelen van een bedrijf worden dan weer beïnvloed door de prestaties van het bedrijf, de bredere marktconjunctuur en het sentiment van beleggers. Dit kan ook risicovol zijn, zeker als het bedrijf nog niet heel lang bestaat. Aandelen bieden doorgaans lagere rendementen op korte termijn dan crypto, maar met minder volatiliteit. Als we kijken op lange termijn (30+ jaar) kunnen aandelen aanzienlijke winst opleveren, met name door dividenduitkeringen en het herinvesteren hiervan.
Wanneer je obligaties koopt, dan leen je in feite geld aan overheden of bedrijven. Je zal dan rente ontvangen over de looptijd van de obligatie en op de einddatum krijg je je oorspronkelijke som terug. Obligaties worden doorgaans beschouwd als relatief veilige beleggingen met lagere risico’s en navenant lagere rendementen in vergelijking met aandelen of crypto.
Vastgoed is de enige “fysieke” beleggingsvorm in deze vergelijking. Hiermee bedoelen we dus eigendommen zoals huizen, kantoren of winkelruimtes. Vastgoed kan inkomsten genereren op twee manieren: door verhuur en door het te verkopen nadat het in waarde is gestegen. Vastgoed is echter niet makkelijk converteerbaar in cash, wat voor sommige beleggers een duidelijk nadeel is. Daarnaast is de vastgoedmarkt ook sterk gevoelig voor economische schommelingen en rentewijzigingen.
Toegankelijkheid
Cryptobeleggingen zijn enorm toegankelijk. Iedereen met een internetverbinding kan beleggen in crypto, waar dan ook ter wereld. Dit maakt cryptocurrency aantrekkelijk voor beleggers in opkomende markten of gebieden met beperkte toegang tot traditionele beleggingsproducten. De drempel om te investeren in crypto is laag, aangezien er geen minimumvereisten of hoge instapkosten zijn. Je kan voor een paar euro reeds honderden cryptomunten kopen.
Succesvolle beleggingen in crypto komen ook met het voordeel dat je effectief iets met die crypto kan doen, zonder het te moeten omzetten in fiatgeld. Crypto is nog geen gesloten ecosysteem, maar dat kan binnen een aantal jaren wel anders zijn. Zo kan je er nu reeds producten en diensten mee kopen en verkopen of zelfs inwisselen voor andere cryptomunten.
Dit laatste maakt het veel eenvoudiger om je portfolio aan cryptomunten uit te breiden en diverser te maken. Ook kan je er allerlei vormen van entertainment mee betalen, gaande van abonnementen op streamingdiensten tot een gokje wagen bij de beste online crypto casino sites en zelfs fysieke videogames aankopen.
Aandelenhandel is eveneens erg toegankelijk via online brokers, maar de meeste platforms hebben wel minimumvereisten voor stortingen. Daarnaast moet je ook rekening houden met commissiekosten die gepaard gaan met het kopen en verkopen van aandelen.
Obligaties kunnen toegankelijk zijn, want je kan ze kopen via online brokers of rechtstreeks van de uitgever. De toegankelijkheid van obligaties kan wel sterk afhangen van de minimumvereisten voor investeringen en de kredietwaardigheid van de obligatie. Het is ook moeilijker om obligaties uit een ander land te kopen. Dit is een nadeel want obligaties van de Nederlandse overheid hebben vaak lage rendementen.
Vastgoedinvesteringen zijn veruit het minst toegankelijk van al deze beleggingsvormen. Om te beginnen vereisen ze doorgaans een aanzienlijk startkapitaal, zoals een aanbetaling op een woning of commerciële ruimte. De complexiteit van vastgoedtransacties en het vereiste beheer kunnen ook barrières vormen voor sommige beleggers. Het is moeilijker om in vastgoed te beleggen via je computer, je zal meestal ook op locatie moeten gaan en met allerlei bureaucratie te maken krijgen.
Investeringstermijn
Vanwege de hoge volatiliteit op korte termijn worden beleggingen in cryptocurrency vaak gezien als een langetermijninvestering. Koop je wat bitcoins aan, dan kan je die best een aantal jaren bijhouden. Dat gezegd zijnde, kan je met bepaalde cryptomunten absoluut snelle winst maken. De cryptomarkt is nog jong en evolueert snel, met op regelmatige basis nieuwe beloftevolle altcoins. Als je goed op de hoogte bent van het cryptonieuws, kan je meedoen aan crypto voorverkopen en spectaculaire winst maken op korte termijn.
Aandelen kunnen dan weer geschikt zijn voor zowel korte- als langetermijnbeleggers. Als je echt actief wil beleggen, kan je proberen te profiteren van kortetermijnprijsschommelingen door te handelen in aandelen (kopen en verkopen, kopen en verkopen). Richt je je liever op de lange termijn, dan kan je gewoon aandelen kopen (vaak via fondsen of ETF’s) en de dividenduitkeringen ontvangen.
Obligaties hebben per definitie een vastgelegde investeringstermijn. Ze worden meestal aangehouden tot de looptijd verstrijkt, wat kan variëren van enkele maanden tot tientallen jaren. Sommige obligaties kunnen voortijdig worden verkocht, maar dit kan leiden tot verliezen want je zal vaak een boete moeten betalen.
Vastgoed is doorgaans een langetermijninvestering met een beleggingshorizon van 5 tot 10 jaar of langer. Je kan natuurlijk gewoon huizen kopen, ze opknappen en dan zo snel mogelijk verkopen. Vastgoed kan ook een stabiele bron van inkomsten genereren door verhuur, maar vereist doorgaans ook actief beheer en onderhoud. De waarde van vastgoed zal op lange termijn vrijwel altijd stijgen, maar hou er rekening mee dat dit onderhevig is aan macro-economische factoren.